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对企业而言，增加注册资本是常规操作。
增资的资金来源有两种：一般是新的资金注入企业，无论是老股东新拿一笔资金注入，还是新股东资金入股，本质都是新的资金注入企业，这也是比较常见的增资模式；另一种增资模式就不太常见，即未分配利润转增资本。
未分配利润转增资本的财务本质
财务报表口径下，资产负债表中有个重要科目“所有者权益”（股东权益），这就是一般而言的净资产，即代表股东所拥有的企业净价值。
所有者权益的主要构成项目分为：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。资本公积和盈余公积的概念不再赘述。
实收资本就是一般而言的注册资本，营业执照上注册资本2000万，实缴到位后实收资本就是2000万，而未分配利润代表了历史上累计实现的净利润再去掉历年分红后的数字，简单说就是企业的存粮，这个数字是正的股东才能分红。
未分配利润转增资本，就是在财务报表中，把“未分配利润”项目下的部分金额划转到“实收资本”项目下。是总体的所有者权益不变情况下，内部不同项目间的金额划转。打个比方，还是这套房子总面积不变（所有者权益不变），内部改造了下，实收资本这个房间面积变大了，未分配利润这个房间面积变小了。
财务视角下，未分配利润转增资本只是个数字游戏，对企业本身的资金状况并无本质影响，但税务视角下，这个动作的含义就完全不同了。
未分配利润转增资本的税务问题
税务视角下，未分配利润转增资本是要缴纳所得税的。
有些人对此不理解，增加资本，是股东的投资行为，投资行为不是分红不是转让，为什么股东要缴税呢？
这是因为转增资本的来源是企业已有资金，即未分配利润，而不是股东的新注入资金。所以，税务视角下，这个转增行为其实是两个动作：其一，未分配利润对股东进行了分红；其二，股东拿到分红后重新注入公司。后者是投资行为，不缴税，但前者是分红，要按股东分红缴纳所得税。
同样是基于分红的缴税，但法人股东和自然人股东的税负是完全不同的。
自然人股东比较简单，就是按“股息红利”所得缴纳20%个人所得税。未分配利润转增资本1000万，自然人股东持股比例40%，那个税就是1000万×40%×20%=80万。
法人股东，在此环节则可以免缴所得税。《企业所得税法》第二十六条第(二)项：符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免企业所得税收入。《企业所得税法实施条例》第八十三条：企业所得税法第二十六条第(二)项所称符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益，是指居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益。
法人股东，即有限公司或股份公司，是税法意义上的居民企业，其作为股东，从被投资企业所得分红就是投资收益，按税法规定免缴企业所得税。
未分配利润转增资本，客观上增加了企业的资本实力和偿债能力，对企业而言无疑是益处多多。但税负的差异，使得对企业有益的行为，对于法人股东和自然人股东的影响则完全不同。
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